Avançado
Silicon Valley Bank
Risco de taxa de juros na carteira bancária, risco de liquidez e de concentração de captação, com falhas de governança e de supervisão
- Jurisdição
- Estados Unidos — California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI), Federal Reserve e Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
- Janela
- 2019-01 a 2023-03
- Foco de risco
- Risco de taxa de juros na carteira bancária, risco de liquidez e de concentração de captação, com falhas de governança e de supervisão
- Moeda
- Dólar norte-americano, valores nominais
Passo 1 de 8 — 0/100 pontos
Passo 1 de 8 — 2019
Crescimento acelerado com concentração deliberada no ecossistema de capital de risco
Contexto
O SVB era o banco de referência do ecossistema de capital de risco e tecnologia da Califórnia, com um modelo de negócio construído sobre relacionamento com fundos e empresas nascentes. Entre 2019 e 2021 a liquidez abundante no mercado de capital de risco despejou depósitos no sistema, e o banco optou por absorver esse fluxo sem alterar a política de concentração setorial nem a estrutura de gestão de risco. A direção tratava a especialização como vantagem competitiva e não como fator de correlação entre depositantes.
O que se sabia na véspera
A administração dispunha da composição da base de depósitos por setor e da parcela acima do limite do seguro de 250 mil dólares, além do histórico de que depósitos operacionais de empresas nascentes se esgotam em ciclos de captação fracos.
Alternativas consideradas
- Estabelecer limite interno de concentração setorial na captação e recusar ou precificar de forma desestimulante parte do fluxo de depósitos — Custo: Perda de participação de mercado no segmento mais rentável e margem financeira menor no curto prazo
- Diversificar a captação com depósitos de varejo e emissões de dívida de prazo mais longo — Custo: Custo de captação estruturalmente mais alto e necessidade de construir uma rede de distribuição que o banco não tinha
- Manter o crescimento e investir de forma proporcional na função de risco e nos controles internos — Custo: Despesa administrativa maior e pressão sobre o índice de eficiência acompanhado pelo mercado
Decisão tomada
Absorver integralmente o fluxo de depósitos do ecossistema de capital de risco e ampliar a participação no setor, sem impor limites internos de concentração por segmento nem exigir diversificação da base de captação.
Quem decidiu: Greg Becker, presidente executivo do SVB Financial Group; Conselho de administração do SVB Financial Group; Diretoria comercial responsável pela cobertura do ecossistema de tecnologia e ciências da vida